深度探索
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银行业正准备迎接2025年并购活动的增加，特朗普总统的回归预计将放松监管。第一资本以353亿美元收购发现金融的交易成为早期风向标，目前仍在等待联邦批准。分析师预测，在增长目标、技术收购和地域扩张的推动下，各种规模的银行都将出现更多交易。监管门槛、交易时间表和新设机构活动是关键因素，此外还有人工智能、加密货币和金融科技合作。风险包括商业房地产敞口和地缘政治不确定性。
特朗普总统重返办公室的第一周，CFPB主任罗希特·乔普拉和OCC代理负责人迈克尔·许仍留任原职，打破了外界对他们会立即被罢免的预期。据报，乔普拉已清空办公室，但坚称自己仍在工作，其任期将持续至2026年10月。这一延迟可能源于他们在FDIC董事会中的角色，该职位适用政治平衡规则。与此同时，关于解散FDIC或合并SEC与CFTC的讨论仍在继续，尽管专家警告此举可能带来后果。在代理主席特拉维斯·希尔的领导下，FDIC已列出广泛的优先事项，表明其准备向前推进。然而，由于程序要求，监管变革将需要时间。
PayPal首席执行官亚历克斯·克里斯正引领公司超越其支付业务传统，致力于将其打造为一个连接商户与消费者的商业平台。自2023年9月上任以来，克里斯对管理层进行了全面改革，推出了Fastlane等新服务，并利用消费者数据提供个性化购物体验。尽管面临来自苹果、谷歌、Stripe和Klarna的竞争，PayPal近期的财务业绩显示出增长态势，净利润增长6.4%，自7月以来股价上涨46%。克里斯的战略包括剥离非核心资产、精简运营，以聚焦其核心品牌业务、Braintree和Venmo。
PayPal CEO Alex Chriss 认为支付业务已成红海，正带领公司向商业平台转型，利用海量账户数据连接商家与消费者，推出 Fastlane 等服务，并获分析师认可。
随着银行并购的监管审批时间拉长，银行正采取主动措施为交易获批铺平道路。投资银行家和律师总结了四项关键策略：在交易同时筹集资本、承诺具体的资本充足率要求、探索变更牌照以寻找更配合的监管机构，以及在流程中更早与监管机构接触。这些举措旨在回应监管机构在去年地区银行倒闭后对资本水平、商业房地产敞口和利率影响加剧的担忧。近期UMB-Heartland、SouthState-Independent Bank和Wintrust-Macatawa等交易显示出活动回暖，而Provident-Lakeland和FirstSun-HomeStreet等交易则展示了如何通过筹集资本和变更牌照来获得批准。
硅谷银行倒闭一年后，银行业格局既有改善也有持续存在的问题。本文回顾了六个关键领域：即将出台的流动性监管规定、贴现窗口准入、商业房地产风险敞口、不断增加的“问题银行”名单、存款保险基金成本上升以及监管不一致。尽管取得了一些进展，挑战依然存在，近期纽约社区银行的困境以及对商业房地产和监管碎片化的持续担忧便凸显了这一点。
由美联储主导的资本要求改革公开征求意见的截止日期已过，但该提案——将迫使美国最大的银行多持有约19%的资本——仍极具争议。批评者包括投反对票的美联储理事克里斯托弗·沃勒和米歇尔·鲍曼，以及由银行业团体、学者和议员组成的广泛联盟，他们认为该规则缺乏正当理由，可能损害贷款和竞争力。摩根大通和银行政策研究所已提出可能提起诉讼，而社区倡导者则警告该提案会对少数族裔住房所有权产生负面影响。该提案的命运仍不确定，一些人建议可能需要重新提出提案。
在周二的讲话中，美联储负责监管的副主席迈克尔·巴尔暗示，尽管借款规模创下纪录，定于3月11日到期的银行定期融资计划很可能不会延长。他还宣布，美联储将就其7月提出的有争议的资本要求提案的相关数据征求公众意见，这对规则制定而言是不寻常的举措。该提案遭到了议员、行业团体甚至美联储内部的批评，理事鲍曼和沃勒表示反对，主席鲍威尔也附带了保留意见。
美联储监管副主席迈克尔·巴尔周二暗示，银行定期融资计划可能不会延期，同时监管机构正就资本新规的影响数据征求公众意见。
女性创业者历来在获得商业贷款方面面临重重障碍，常常被要求提供男性共同签署人。包括第一女性银行、敏捷银行和福图纳银行在内的新一批女性拥有的新设银行正在涌现，以弥补这一缺口。这些机构的负责人以及女性商业中心协会讨论了女性面临的挑战、疫情的影响，以及为何服务女性拥有的企业具有良好的商业意义。