Fabrizio Burlando 是万事达卡咨询与创新部门的执行副总裁。

银行与金融这两个术语之间的界限从来都不是泾渭分明的。其实也无需如此。

银行服务是金融服务中的特定类别。然而，即便是对银行相对稳妥的定义，如今也在不断演变。

以持牌吸收存款机构来定义银行。央行数字货币正在重新定义银行账户的概念。将银行定义为支付服务或信贷提供者同样帮助不大。欧盟的《支付服务指令》等法规不久前正式搅动了支付领域，而许多先买后付提供商如今提供的信贷实质上已与银行信贷无异。

再深入一点，便会出现一些需要澄清的细节：CBDC 通常并非旨在使银行脱媒。涵盖货币服务业务的牌照无法与银行牌照相提并论。而 BNPL 仅涵盖在销售点或附近提供的小额短期贷款。尽管如此，就基本认知而言，银行已不再代表同样的含义。

这种转变不仅涉及传统银行活动。去年，开放银行日益直接等同于银行本身。这一点依然成立。但需要附加一个说明：银行这一部分也在发生变化——而开放金融已抢尽风头。如今，以银行为中心的术语“银行即服务”正被更为中性的术语“嵌入式金融”所取代。

2022 年，银行与金融可能在以下三个方面进一步模糊界限：

CBDC 重新定义“账户”

英格兰银行最近宣布，英国 CBDC 在本十年下半叶之前不可行。如果英国的情况具有参考意义，那么 CBDC 不会很快普及。但这也意味着它们正被认真考虑。而且，一些方面的谨慎并未阻止巴哈马、东加勒比货币联盟和尼日利亚已经推出 CBDC。中国也没有回避广泛试点其 e-CNY，为全国推广做准备。

CBDC 的具体动机各不相同，从金融普惠等国内政策问题，到改善国际结算——国际清算银行正与多家央行合作探索后者。一个共同的动机是在日益数字化的世界中实现现金现代化。但与世界各地银行账户中存放的现金数字表示不同，CBDC 是现金的替代品，可存放在由央行直接担保的“账户”中。

总体目标并非使银行脱媒。各方正逐渐就双层模式达成共识：商业银行作为中介，代表央行为客户的 CBDC 钱包账户提供账户管理和支付发起服务。资金从传统银行账户中转移一部分可能不可避免。减轻影响的一种方式是对个人持有 CBDC 设定限额。例如，在围绕创建数字欧元可能性的讨论中，欧洲央行政策制定者建议将个人账户上限设为 3,000 欧元。

开放金融不止是范围更广的开放银行

开放金融超越了开放银行的支付账户范畴，涵盖储蓄账户、抵押贷款、养老金、保险、贷款、投资和股票。但将金融服务纳入开放银行法规的范围，并不自动构成开放金融。

开放银行关注的是各个应用程序编程接口能否通过共享框架相互连接以提供金融服务，而开放金融则将这些金融服务也纳入共享框架进行连接。

现有的请求付款服务——即允许收款方向付款方发送付款请求、不受银行应用限制且所有付款信息均已预先确认的消息系统——已经接近开放金融。尽管独立于开放银行，它们依赖于开放银行交易发起服务所支持的推送支付而蓬勃发展。其共享框架将相同功能整合到原本相互独立的交易中。

完全成熟的开放金融的一个例子是英国新兴的可变定期付款应用：在无需客户重复认证的情况下，在金融账户之间划转资金。VRP 采用预先确认的账户信息，在满足预设触发条件时自动划转资金以改善流动性。划转应客户要求进行，客户可随时撤销授权。超级应用的增长将日益依赖这种统一的跨行业功能。

BNPL 不止于其名称所示

今年，最大的 BNPL 提供商之一开始向特定地区的特定客户提供银行账户。这是重要的一步，但 BNPL 提供商在支付之外的领域蚕食银行业务已有一段时间。最明显的是提供信贷。BNPL 提供商与其说是在回避这一问题，不如说是将 BNPL 定位为一种有吸引力的、免息的替代方案。尽管如此，它仍然是一种信贷形式——尽管是在销售点或附近为相对小额的购买提供的信贷。

许多 BNPL 提供商在核心分期付款服务之外的扩张，部分反映了企业雄心。但它也往往反映了必要性，因为在争夺谁能签约最多零售商的圈地战中，利润率正在受到侵蚀。一个更舒适的替代方案是加入开放式 BNPL 网络。无需从头构建生态系统，BNPL 提供商便可将注意力转向其他事务。随着分期付款日益商品化，机会将不再主要在于实际支付，而更多在于伴随支付的金融服务。无论是否持有银行牌照，BNPL 领域很快将代表的远不止是先买后付。

正是在这些伴随领域——无论是通过 CBDC、开放金融还是 BNPL——银行业正通过与金融服务的互动而呈现发展趋势。曾经银行与其他金融服务提供商相互重叠的地方，如今变成了相互关系。