深度探索
来自我们记者的行业洞察
随着比特币和以太坊等数字资产价格飙升，全球加密货币市值本月一度超过2.9万亿美元。传统银行、挑战者银行和金融科技公司纷纷推出加密货币相关服务，从比特币奖励到托管业务不一而足。与此同时，美国监管机构正在酝酿新的指引，行业在机遇与风险中寻求平衡。
本月，受比特币和以太坊上涨推动，全球加密货币市值突破2.9万亿美元。随着监管机构努力跟上并出台指引，传统机构与新型数字银行正日益参与这一领域，提供从比特币奖励到托管的各类服务。疫情加速了加密技术的采用，刺激措施和远程办公让人们有时间探索另类资产。Anchorage Digital、Vast Bank、Blue Ridge Bank、Quontic Bank和Customers Bank等银行正在实施加密策略。Paybby、MoneyLion和Current等面向消费者的新型数字银行则侧重于教育和普及。然而，参议员伊丽莎白·沃伦等监管机构和立法者提出了担忧，称加密货币是新的影子银行。货币监理署（OCC）、联邦存款保险公司（FDIC）和美联储正在开展跨机构加密专项行动，预计很快将发布声明，强调安全与稳健。
摩根大通新成立的医疗健康部门摩根健康，目标不仅是改善自身28.5万名员工及其家属的医保体验，更希望为全美1.5亿通过雇主获得医疗保险的人群探索新路径。该部门CEO丹·门德尔森近日详述了其聚焦初级保健、合作而非自建、利用数据驱动健康公平等五大策略，并透露首个试点将于2022年1月在哥伦布市启动。
摩根健康是摩根大通新成立的医疗健康合资企业，旨在创新雇主赞助的医疗保健，重点关注初级保健、数字医疗和针对性人群干预。首席执行官丹·门德尔森讨论了该部门2.5亿美元的投资基金、对Vera Whole Health的首笔5000万美元投资，以及其“合作而非自建”战略。他还阐述了摩根健康计划如何避免Haven的覆辙——Haven是亚马逊、伯克希尔和摩根大通合作失败的项目——并概述了其在健康公平和数据驱动决策方面的方法。
5月国会听证会上，民主党与共和党议员就华尔街大型银行CEO的透支费政策展开交锋。数据显示，社区银行对透支费收入的依赖度远超大型银行，而立法与市场力量正推动行业重新审视这一收费模式。
透支费在5月的国会听证会上受到审视，参议员伊丽莎白·沃伦点名批评摩根大通CEO杰米·戴蒙在疫情期间收取了15亿美元的透支费。大型银行面临压力，而德克萨斯第一国民银行和伍德福里斯特国民银行等社区银行则严重依赖服务收费作为收入来源。一些银行和金融科技公司正在推出产品，帮助客户避免透支费，但《透支保护法》等立法仍存在争议。行业数据显示，2020年透支费收入有所下降，客户期望的变化可能推动进一步转变。
随着民主党掌控国会和白宫，Visa和万事达正面临十年来最大的挑战。参议院多数党党鞭迪克·德宾再次抨击卡网络的支配地位和收费，司法部正在调查Visa的借记卡操作，商户正在提起数十亿美元的诉讼。这两家公司最近放弃了原计划的信用卡费用上涨，但来自议员、监管机构和商户团体的压力持续加大，可能面临数十亿美元的法律赔偿和收入损失。
随着全球多国启动央行数字货币（CBDC）研究，政策影响仍存诸多疑问。银行政策研究所CEO Greg Baer发布工作论文，探讨CBDC的成本、收益及重大影响，指出技术讨论已多，但政策层面的全面探讨不足。与此同时，波士顿联储与MIT合作项目或于7月公布进展，中国数字人民币试点推进，美联储主席鲍威尔表示无需急于成为首个发行者。
随着世界各国政府研究央行数字货币（CBDC），银行政策研究所首席执行官格雷格·贝尔认为，其政策影响仍未被充分探讨。贝尔的工作论文强调，央行数字货币不仅仅是数字现金，还可能改变央行的角色。波士顿联储与麻省理工学院的技术合作聚焦于“我们能否做到”，而非“我们是否应该做”。与此同时，中国的数字人民币、瑞典的电子克朗以及欧洲央行的相关计划都增添了紧迫性。美联储主席杰罗姆·鲍威尔强调应保持谨慎并征求公众意见。主要担忧包括银行脱媒、贷款减少以及金融普惠效益的不确定性。关于直接模式与间接模式的争论仍在继续。