在周五伦敦的一场午餐会上，美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼提出了对银行压力测试的潜在修改，概述了对硅谷银行倒闭的新独立审查，并将这两条线索联系在一起。以下是她发言的三个要点。

1. 首先，时间线。

鲍曼 表示，美联储将考虑 在“未来几周”对其压力测试框架进行最终修订。此外，她表示预计央行将最终确定基于风险资本要求的变更以及对全球系统重要性银行的附加费。（顺便提一下，鲍曼和美联储 上周被起诉 ，一个倡导团体就3月份提出的资本要求变更提起诉讼。）

2. 考虑更多压力测试变更。

鲍曼重点提到了美联储就其压力测试规则收到的两条公众意见。其中一条建议设定一个日期，在美联储发布年度压力测试情景之前冻结银行的资产负债表。之后不久再解冻。

另一条意见建议在测试中创建两个全球市场冲击情景，用较大的损失来计算银行的压力资本缓冲。鲍曼表示，她将在即将出台的最终规则中考虑这两条意见。

鲍曼还表示，她希望公众对2027年测试的另一项变更发表意见——即修订评估非利息收入的模型，非利息收入是银行从财富管理、投资银行和做市等活动中赚取的费用和交易收入。

“在最终确定这些改革的过程中，我们将最终为一个不透明且不必要地不可预测的框架画上句号，”鲍曼周五表示。

鲍曼还推动银行与美联储之间加强沟通。

“情景分析本身就很强大，”她说。“当它不是单向练习时，它会变得更加强大。”

例如，她说，大型银行在严重情景下设计和评估自己的预测表现。

“美联储的压力测试应该为我们的监管者做更多的事情，而不仅仅是计算单一的资本要求，”鲍曼说。“美联储的压力测试还应该在各种重大金融和非金融风险出现之前，识别出一家公司对这些风险的脆弱性。反过来，这些信息将有助于指导我们如何最好地将监管注意力集中在大型银行投资组合上。”

随后，她将分析转向了2020年代或许最臭名昭著的银行倒闭事件。

“如果美联储应用这种类型的分析，监管者本可以衡量一系列压力情景对[硅谷银行]投资组合、风险敞口以及资本和流动性状况的影响，”鲍曼说。“一个合理的衰退情景，加上利率上升和以公允价值计量的投资证券，会显示该公司的资本早在2021年第四季度就低于最低要求水平。”

作为补充，鲍曼还发表了 她的评估 ，涉及对硅谷银行2023年倒闭的独立审查结果，该审查本身也有其要点：

3. 美联储的监管人员早在2022年3月就知道，或者本应知道硅谷银行的脆弱性。

鲍曼表示，央行的监管人员没有采取迅速、果断的行动来鼓励或要求硅谷银行降低其利率风险或脆弱性集中度。

此外，鲍曼表示，审查提到了美联储长期存在的规避风险文化，工作人员认为不采取行动比冒险采取错误行动更安全。此外，监管人员不确定谁有权对采取哪种纠正措施做出最终决定。

鲍曼表示，硅谷银行的倒闭不是某一个实体的过错。

“这从根本上动摇了公众对银行监管有效性的信心。这种信心的丧失要求我们做出回应，”她说。“这次审查不是为了追究责任。相反，它是为了从过去吸取教训，以避免在未来重蹈覆辙。”