深度简报：

• 总部位于新泽西州莫里斯敦的Valley National Bancorp已同意 收购Bluevine，这是一家总部位于泽西市的小企业银行金融科技公司，交易以现金加股票方式进行，价值3.4亿美元，该银行周一表示。
• Bluevine成立于2013年，拥有约17.5万名活跃小企业客户。这家金融科技公司预计将为Valley带来约21亿美元存款，并使该银行“成为更强大、更具竞争力的小企业银行”，Valley首席执行官Ira Robbins周一在讨论该交易的电话会议上表示。
• 该银行表示，该交易预计将于2027年初完成。

深度洞察：

Bluevine为小企业提供数字银行、支付、贷款和财务管理解决方案。其存款存放于合作银行Coastal Community Bank，但将在2027年上半年转移至资产规模660亿美元的Valley，Robbins表示。

Robbins表示，这些存款将改善该银行的资金结构，并减少其对成本较高的批发融资的依赖。据 一份投资者演示文稿.

Robbins表示，Bluevine将使Valley的小企业客户群扩大20倍，并应“显著加快”其客户获取速度。这还为该银行提供了一个全国性分销平台。

Valley高管还强调了吸收Bluevine技术和人工智能战略的吸引力。该银行将获得约180名Bluevine研发员工和工程师，更多内部能力将减少该银行对第三方供应商的依赖并提高其上市速度，Robbins表示。

“Bluevine增添了有价值的技术和AI能力，并显著加快了我们在小企业银行业务中实现相关性的步伐，”他说。他表示，该金融科技公司的大部分代码由AI生成，约80%的客户咨询由AI解决。

Bluevine联合创始人兼首席执行官Eyal Lifshitz在电话会议上表示，Bluevine已在其数字获客平台和用户体验上投资近2亿美元，开户耗时约五分钟。

Robbins表示，将该平台与Valley的客户关系重点、产品套件和资产负债表能力相结合，增强了该银行服务“庞大且分散”的小企业市场的机会。

交易对价为75%现金和25% Valley股票。该银行预计交易完成时每股收益增厚约8%，有形账面价值稀释约5%，回本期为三年。

Lifshitz将加入Valley担任小企业银行业务负责人，他表示该交易“对我们来说，感觉像是加速实现打造小企业特许经营愿景的最佳选择，最终是这里互补能力的结合，同时也是强大的文化契合。”

Robbins表示，随着竞争格局演变，金融科技公司看到了受监管银行环境的资产负债表准入、稳定性和可信度的吸引力，而贷款机构需要金融科技公司培育的“经过验证的数字获客渠道、专有技术和现代客户体验”。

“与其等待持牌金融科技公司与我们在小企业银行关系上竞争，我们主动将Valley的银行基础与Bluevine的数字增长引擎结合起来，”Robbins说。

他说，Bluevine约40%的客户位于Valley的业务范围内，该银行设想有机会向这些客户交叉销售资金管理、财富和其他服务。

Bluevine是Valley在过去两个月中宣布的第二笔收购，银行高管周一强调他们不打算寻求更多交易。上个月， Valley表示将收购 总部位于伊利诺伊州南荷兰的Providence Financial Corp.，交易价值2.47亿美元。

“Providence和Bluevine已解决了我们的近期优先事项，我们预计在可预见的未来不会寻求更多收购，”Robbins在周一的电话会议上表示。

Robbins表示，这两笔交易合在一起旨在该银行培育不同的资金结构。

“我们确实在努力解决今天在Valley看到的核心资金挑战，而且随着我们对银行业环境持续向前发展的思考，这种挑战某种程度上令人恼火，”他说。

尽管两次公告之间时间间隔很短，但“鉴于两笔交易规模相对较小，我们认为这两笔交易都不会破坏Valley的内生增长轨迹，”摩根大通证券分析师Anthony Elian周一写道。