如果你请大多数银行家回顾薪资保护计划（PPP）的早期阶段，他们很可能会描述那是一段指导方针不断变化、技术故障令人沮丧的忙乱时期。

2020年初，随着疫情给全国经济影响带来不确定性，银行家们争相做好准备，以应对大量PPP申请涌入。PPP是一项政府救助计划，旨在在广泛封锁期间保住就业岗位。

“这确实是一次应急响应……我们 literally 夜以继日地工作，晚上和周末都在全力搭建一个新平台，以便能够发放[这些贷款]，而且真的是边建边用，”Beneficial State Bank首席执行官兰德尔·利奇（Randell Leach）在回顾该项目 最初推出 时（2020年4月）说道。

这家总部位于加利福尼亚州奥克兰的社区发展金融机构（CDFI）与许多参与该计划的其他贷款机构一样，不得不从常规岗位抽调员工来帮助处理这些贷款。如果企业用这些贷款留住员工或用于其他允许的支出，贷款可以豁免。

PPP是作为2万亿美元《冠状病毒援助、救济和经济安全（CARES）法案》的一部分设立的，由小企业管理局（SBA）担任协调方，利用银行作为渠道，在疫情期间向企业输送了近8000亿美元的援助。

两年后，贷款机构、小企业和银行业专家仍在反思政府小企业救助计划中的经验教训，以及该计划参与者面临的未来。

PPP展示了什么是可能的

根据 该机构的数据，SBA在PPP下批准了1180万笔可豁免贷款。咨询公司Protiviti董事总经理兼北美金融服务集团负责人迈克尔·布劳内斯（Michael Brauneis）表示，对于一个基本上是在全球危机中八天内组建起来的政府支持计划来说，这些数字非常惊人。

PPP也有其缺陷，许多贷款机构和小企业主对不断变化的指导方针和 容易崩溃的在线门户表示沮丧。但布劳内斯说，该计划在如此短的时间内创建，证明了银行业的能力。

“PPP literally 在八天内就完成了，从 法律通过 到申请开放，所以我确实认为，就实际可能性而言，这是一个有趣的测试案例，”布劳内斯说。“[该计划]可能会被贷款机构内部用作例子，说‘我们可以比过去更有进取心，或在更敏捷的框架中运作。’”

Fountainhead Commercial Capital首席执行官兼创始人克里斯·赫恩（Chris Hurn）表示，PPP加速了商业银行的数字化转型。该公司发放了超过47.2亿美元的PPP贷款。

“人们一般不再经常去分行。如果你去过分行，那里有点像陵墓，没什么活动，”赫恩说。“所以我认为PPP确实加速了这一点。”

在 PPP第二轮 于2021年1月启动之前，Numerated首席执行官丹·奥马利（Dan O’Malley）称该计划的重新启动是“商业数字贷款申请的亮相派对”。

“在许多方面，这就像COVID中的许多事情一样，只是把银行推向未来，” 奥马利说。他的波士顿金融科技公司被120多家金融机构用于发放500亿美元的PPP救助资金。

Numerated表示，其中许多金融机构继续使用其平台来数字化和自动化传统的SBA贷款及其他产品。

利奇表示，Beneficial为PPP创建申请、文档存储库和处理平台的经验，推动该银行寻找该技术的其他用途。

“（PPP）给了我们一个机会，真正整合所有资源，围绕如何做不同于以往的事情，”他说。“至少可以说，在疫情中做这件事并非理想环境，但我们的团队完全挺身而出，作为领导者和合作伙伴相互协作，推出一个新的技术部门来处理PPP，因为市场上没有这样的产品，更不用说我们银行了。”

Beneficial发放了1300多笔PPP贷款，总额近2亿美元。该CDFI表示，从该银行获得贷款的绝大多数企业员工少于10人，78%的贷款金额低于15万美元。

此外，35%的PPP受助者是非营利组织，21%是女性拥有的企业，14%是有色人种拥有的企业。

利奇表示，该银行现在拥有简化的受理流程，并正在为需要信用承销的产品进行完善。

“我们正在寻求帮助增加这些服务，以便能够提供给小企业和微型企业社区，”他说。

PPP与金融科技公司

PPP的推出标志着金融科技行业的一个 重要里程碑 。在延迟启动之后——SBA在PPP启动数周后才允许非银行机构参与该计划——金融科技公司最终获得了在该计划过程中展示其敏捷性和速度的机会。

虽然这一开放帮助一些初创公司成为家喻户晓的名字，但最近有关通过金融科技公司发放的PPP贷款存在欺诈的报道，导致立法者对该领域进行审查。

德克萨斯大学奥斯汀分校的研究人员发现，金融科技贷款机构 与可疑PPP贷款关联的可能性几乎是传统银行的五倍 。

这项于8月发布的研究筛查了1000多万笔PPP贷款，寻找潜在危险信号，如未注册企业、一个住宅地址有多个企业、每名员工隐含薪酬异常高，以及与其他政府计划报告的工作岗位存在重大不一致。

研究人员发现，可疑PPP贷款率最高的10家贷款机构中有9家是金融科技公司。“虽然金融科技贷款机构可能扩大了PPP的获取渠道，但这可能以助长欺诈性信贷为代价，”该大学的研究人员写道。

与此同时，纽约联邦储备银行的研究对金融科技公司给予了更有利的评价，强调了 转向非传统公司 申请PPP贷款的黑人企业数量。

美联储研究人员表示，寻求PPP贷款的黑人企业主中，四分之一使用了金融科技公司而非传统银行——这一比例是白人、亚裔和西班牙裔拥有的企业的两倍多。

报告称，许多黑人和非白人企业主与传统银行缺乏现有关系，导致许多人转向金融科技公司寻求政府支持的可豁免贷款。

对通过金融科技公司发放的PPP贷款进行仔细审查之际，该行业还因贷款处理问题面临司法部的审查。

司法部民事司正在审查 Kabbage和其他金融科技公司 是否错误计算了借款人有权获得的PPP援助金额，理由是对于如何核算工资税存在困惑。

“不可否认，金融科技公司发放的贷款中，有更高比例是不应该发放的，无论是因为不合格原因、欺诈还是其他什么，”赫恩说。“其中一些归因于他们拥有的技术以及实际承销商业贷款经验的缺乏。这就是现实。短期内他们要克服这一点将是一场艰苦的战斗。”

然而，就消费者认知而言，布劳内斯表示，有关金融科技公司和PPP的欺诈相关新闻可能会从大多数人的记忆中淡去。

“我不认为这会对整个金融科技行业造成长期损害，”布劳内斯说。“不过，我确实认为，总体而言，这是一个肯定正在经历成长的好处和挑战的行业。”

布劳内斯表示，他看到越来越多的金融科技公司建立内部控制和内部审计职能。人们也越来越期望产品在推出前经过更彻底的测试——布劳内斯说，这对银行业来说是第二天性。

“我不一定会说我们在PPP中看到的挑战是其主要驱动因素，但随着（金融科技）行业公司的力量和规模不断增长，对执行的期望标准已经提高，”他说。“质量和控制本身就是其中一部分。”

一些金融科技公司表示有兴趣利用通过PPP获得的势头和经验，与SBA的旗舰7(a)计划建立永久关系。

SBA局长伊莎贝尔·卡西利亚斯·古兹曼（Isabella Casillas Guzman）也表示，该机构愿意考虑与该行业未来潜在的合作机会。

“金融科技在整个银行业的采用……确实至关重要，” 古兹曼说 在去年的确认听证会上。“我认为扩大资本的分配将改善获取渠道，因此我期待与贷款机构广泛合作，确保我们能让它们持续参与SBA项目。参与SBA项目的不同贷款机构数量达到了前所未有的历史新高，我认为我们需要利用这一点。”

据该机构数据显示，近5,500家贷款机构参与了PPP。

Leach表示，他认为由于PPP，可能会有更多贷款机构加入该机构的旗舰7(a)贷款项目。

“我想肯定会有更多机构更好地利用它们更加熟悉的SBA产品，”他说。Beneficial在疫情之前就是SBA的现有贷款机构。

SBA的下一步是什么

尽管其在线门户在初期出现了一些问题，且贷款机构称该项目期间沟通不畅，但SBA在处理PPP方面总体上受到了赞扬。

“SBA承担了一项不可能完成的任务，而且完成得相当不错，”Brauneis说。

在三轮融资中，SBA批准了1,180万笔PPP贷款，价值略低于8,000亿美元， 据该机构数据显示.

至于该项目挽救了多少就业岗位，这取决于你问谁。

财政部经济学家估计，PPP挽救了近1,900万个就业岗位，而研究该项目的独立经济学家表示，这一数字在200万到500万之间， 据《洛杉矶时报》报道.

Hurn表示，他认为PPP让美国人对这个唯一专门服务小企业的美国政府机构有了更高的认可。

“它已经存在了50多年，但很多时候它有点像不受待见的继子。人们把SBA当作最后贷款人，而我认为现在未必还是这种情况了，”他说。“我认为SBA有一个巨大的机会，可以利用过去几年积累的善意，真正努力帮助更多小企业，真正大放异彩。”

然而，并非所有人都对SBA处理PPP的方式感到满意——尤其是一些共和党人，他们指责该政府机构试图越权。

在9月的一次众议院小企业委员会听证会上， 保守派议员猛烈抨击 该机构的一封信，该信警告选择退出SBA直接豁免门户的银行可能面临审计。

SBA去年推出了自己的PPP豁免门户，旨在简化15万美元以下PPP贷款的豁免申请部分。

然而，一些贷款机构选择使用自己的门户，其中一些表示SBA的额外选项可能会使流程复杂化或让借款人困惑。

Tioga State Bank首席执行官兼美国独立社区银行家协会（ICBA）主席Robert Fisher告诉委员会，他的银行选择不参与SBA的门户，因为担心该平台可能导致与SBA的技术或沟通问题。

众议员Blaine Luetkemeyer，密苏里州共和党人，众议院小组委员会高级成员，称SBA的信是“一种威胁”，而 众议员Jim Hagedorn，明尼苏达州共和党人，断言这封信凸显了“官僚机构只顾自身利益”。

“我认为SBA此举试图重新掌控PPP项目，而该项目实际上通过银行运行得非常好，这可能是在努力保住自己的地盘，”他说。

该机构还因与该计划相关的欺诈金额而受到批评。

司法部监察长 Michael Horowitz 告诉NBC ，3月份，包括PPP在内的美国COVID救助计划的结构方式招来了欺诈者。

“小企业管理局在发放这笔钱时，基本上是对人们说，‘申请并签字，告诉我们你确实有权获得这笔钱，’”Horowitz说，他是 疫情应对问责委员会的主席。“没有发生的是，甚至连最低限度的检查都没有，以确保资金在正确的时间到达正确的人手中。”

与此同时，有关PPP借款人将救济资金花在豪车和异国度假上的报道，使SBA成为认为该机构需要全面改革的议员们的主要目标。

Luetkemeyer上周提出了他的“改进SBA法案”，该法案旨在为该机构引入更多问责和监督，他说该机构“充斥着欺诈、延误和管理不善”。

“SBA需要改革，以通过促进增长的政策和消除繁重的繁文缛节来最好地支持我们的企业家，”他说。

PPP的设计缺陷

Leach说，虽然毫无疑问PPP贷款帮助了在疫情中挣扎的小企业，但该项目的一个重大设计缺陷凸显了该国显而易见的差距。

“（该项目）试图利用传统银行系统作为这种补贴的交付机制，”Leach说。“问题在于，传统银行业已经将一些社区抛在了后面。那么，这些银行怎么能突然最好地服务于那些被它们抛在后面的人呢？”

Leach说，利用该国的银行系统来分配救济金是覆盖广泛经济领域的有效方式，但存在的缺口进一步扩大了。

“我们看到不仅是低收入社区，还有（黑人、原住民和有色人种）社区最初被抛在了后面，”Leach说。

一项地理分析 由纽约联储关于 PPP贷款分配 发现，多个黑人企业数量众多的县获得的PPP分配率处于最低水平。

在该项目初期，当银行被申请淹没时，许多 优先考虑现有客户，进一步给没有银行账户的黑人企业主造成了劣势。

“需求是巨大的。它超出了我们通过该项目所能填补的范围。该项目无法拯救所有人，这令人沮丧，”Leach说。“我们还没有走出困境。希望疫情正处于消退阶段，但经济影响、社会影响是持久的，这不是快速解决办法。它不会像PPP贷款那样被豁免。它仍然存在，我们仍然需要关注它。”