深度简报：

• 总部位于阿拉巴马州伯明翰的Legacy Community Federal Credit Union已同意以全现金交易方式收购Cullman的First Community Bank， 该信用合作社周二表示.
• 该交易的财务条款未予披露。该信用合作社表示，这笔交易预计将于今年完成，将帮助Legacy将业务从大伯明翰地区扩展至Cullman县。
• 然而，在这笔交易进行之际，银行和信用合作社行业组织之间的言辞交锋愈演愈烈。

深度洞察：

Legacy的交易是今年信用合作社提出的第三笔收购银行的交易，尽管这远少于创纪录的 22笔信用合作社收购全银行交易 （于2024年宣布），但对这类交易的一些保留意见仍然存在。

诸如美国独立社区银行家协会（Independent Community Bankers of America）等行业组织长期以来一直认为，信用合作社的免税性质使其能够提供更高的收购价格，从而使有收购意愿的银行处于不利地位。

该 ICBA上周提出了一项决议 ，呼吁立法者取消资产达到或超过10亿美元的信用合作社的联邦免税待遇，或在信用合作社与缴税社区银行之间建立税收统一。

“取消资产超过10亿美元的信用合作社的联邦免税待遇，将有助于确保纳税人的钱不再扭曲竞争市场、补贴社区银行整合，并导致消费者和小企业的选择减少，”ICBA首席执行官Rebeca Romero Rainey于3月12日表示。

行业组织 America’s Credit Unions的首席执行官Jim Nussle次日猛烈抨击了ICBA，称他们仅针对最大的信用合作社“表明他们知道自己的信息在立法者和消费者中都缺乏说服力。”

“这与数百万将因无法获得信用合作社服务而受苦的美国人无关，这关乎信用合作社的竞争正在侵蚀银行自身的利润，”Nussle说。“几十年来，银行一直利用纳税人为自身谋利：它们享受S分章补贴，做出冒险决策，进而剥夺人们的美国梦，抛弃社区，并在越界时获得政府救助。”

Nussle表示，S分章公司地位允许上市银行将企业收入直接传递给股东以用于联邦税收目的。就银行而言，它们辩称S分章的存在是为了避免收入被双重征税——先对公司征税，再对股东征税。

全银行与信用合作社交易的节奏落后于去年——在2024年的这个时候， 已宣布了六笔。然而，律师事务所Honigman的合伙人Michael Bell上周表示，此类交易“将与去年保持相同的节奏。”

该公司表示，收购First Community Bank of Cullman将使Legacy能够为当地居民和企业提供更广泛的金融产品和服务，包括增强的数字银行选项、有竞争力的支票账户选择和高收益储蓄账户。

“七十多年来，Legacy一直致力于为我们所服务的社区打造金融解决方案，”Legacy首席执行官Glenn Bryan在一份声明中表示。“我们的文化强调卓越、教育、活力和赋能，我们期待将我们的金融服务方式带给Cullman县的人民。”

资产规模为6.44亿美元的Legacy拥有九个分支机构，在阿拉巴马州中部服务约39,000名会员。根据周二的新闻稿，该公司计划今年再开设两个网点。

相比之下，截至12月31日，First Community拥有1.04亿美元资产、8,100万美元贷款、7,900万美元存款和1,300万美元权益。

“在为Cullman地区服务数十年后，我们的董事会决定寻找一个能够将我们的服务提升到新水平的合作伙伴，”First Community首席执行官Billy Faulk在一份声明中表示。“我们决心找到一个与我们拥有相同商业理念的集团，经过广泛寻找，我们在Legacy找到了。”

在其他信用合作社与银行的交易中， 总部位于加利福尼亚州的Frontwave Credit Union 于1月同意以5,640万美元收购同州的Community Valley Bank。伊利诺伊州的 NuMark Credit Union 本月宣布将收购同州贷款机构The Lemont National Bank。